Een Rente Swap is een zogenaamde ‘over-the-counter’ overeenkomst tussen twee partijen waarbij een variabele rentevoet (bijvoorbeeld de Euribor) wordt geruild (swap) voor een vaste rentevoet of omgekeerd bijvoorbeeld door Euribor (variabele rente) te ruilen voor een vaste rente1 (of andersom2) voor een overeengekomen hoofdsom gedurende een vooraf bepaalde periode.
Een Rente Swap kan worden gebruikt om (toekomstige) renterisico’s op een financiering of deposito’s in te dekken. Het onderstaande voorstel leidt ertoe dat voor de opgegeven leningen en periode een 0 rente gegarandeerd is. We betalen enkel nog de kredietmarge die in het oorspronkelijke contract overeengekomen was na gunning. Zonder de indekking is de rente ook minimum 0% (geen negatieve rente mogelijk) maar kan ze wel stijgen.
ING stelt ons volgende indekkingen voor:
Het CBS is bevoegd voor het aangaan van nieuwe leningen.
De financiering op lange termijn via leningen valt niet meer onder de nieuwe wet op de overheidsopdrachten.
De stad heeft leningen aangegaan waarvan de rente regelmatig (om de drie tot twaalf maanden) herzien wordt, met variabele rentevoet.
De reden daarvoor is de aanzienlijke besparing die dit oplevert op de rentekosten.
Om te beletten dat bij stijgende rentevoeten deze winst zou ophouden of weggewerkt worden, kan de stad zich indekken tegen dit renterisico.
Daarvoor moeten we beroep doen op een “afgeleid” product van de rentemarkt.
De stad heeft zich reeds voor verschillende leningen ingedekt.
Daar de floors op beide leningen op 0% vastgelegd werden geniet u momenteel niet van de negatieve korte rente van deze leningen.
Na het vastleggen van beide leningen zal de rentevoet nog steeds overeenstemmen met de marge.
Het college van burgemeester en schepenen keurt de volgende rente indekkingen goed:
Het college van burgemeester en schepenen machtigt de financieel directeur om de indekkingen met ING af te sluiten.