De stad heeft leningen aangegaan waarvan de rente regelmatig (om de drie tot twaalf maanden) herzien wordt, met variabele rentevoet.
De reden daarvoor is de aanzienlijke besparing die dit oplevert op de rentekosten.
Om te beletten dat bij stijgende rentevoeten deze winst zou ophouden of weggewerkt worden, kan de stad zich indekken tegen dit renterisico.
Daarvoor moeten we beroep doen op een “afgeleid” product van de rentemarkt.
De stad heeft zich reeds voor verschillende leningen ingedekt.
Een Rente Swap is een zogenaamde ‘over-the-counter’ overeenkomst tussen twee partijen waarbij een variabele rentevoet (bijvoorbeeld de Euribor) wordt geruild (swap) voor een vaste rentevoet of omgekeerd. Men kan bijvoorbeeld de Euribor (variabele rente) ruilen voor een vaste rente (of andersom) voor een overeengekomen hoofdsom gedurende een vooraf bepaalde periode.
Een Rente Swap kan worden gebruikt om (toekomstige) renterisico’s op een financiering of deposito’s in te dekken. Het onderstaande voorstel garandeert voor de opgegeven leningen en periode de rente op een vast niveau, los van de evolutie van de Euribor. We betalen nochtans minder dan de markt omdat er een Swap van de Euribor aan gekoppeld is (rente = vaste rente - variabele rente). We betalen nog de kredietmarge die in het oorspronkelijke contract overeengekomen was na gunning. Zonder de indekking kan de rente wel onbeperkt stijgen.
ING stelt ons volgende indekkingen voor:
Het CBS is bevoegd voor het aangaan van nieuwe leningen.
De financiering op lange termijn via leningen valt niet meer onder de nieuwe wet op de overheidsopdrachten.
Wij raden u aan om slechts de helft van de mogelijke leningen in te dekken ; 90-133850-92 en 90-131161-22 (lening met langst resterende looptijd en duurste lening op Euribor 3M)
In plaats van 55% van uw portefeuille zal, met deze gedeeltelijke indekking, slechts 33% nog onderhevig zijn aan een stijgingsrisico en wordt daarnaast toch nog een zekere flexibiliteit behouden. Bovendien zal de stijging van de gemiddelde rentevoet van de portefeuille in dit geval ook niet te drastisch zijn in vergelijking met een gemiddelde rente stijging bij een volledige indekking.
Het college van burgemeester en schepenen keurt de volgende rente indekkingen goed:
Het college van burgemeester en schepenen machtigt de financieel directeur om de indekkingen met ING af te sluiten.